Excelでキャップを作成する方法：ステップバイステップガイド

Excelで資本資産価格設定モデル（CAPM）の作成は、財務データの入力と実行の計算を実行して資産の期待収益を決定する簡単なプロセスです。このモデルは、投資のリスクと潜在的なリターンを評価するために、金融で広く使用されています。このタスクを完了した後、特定の投資に対する期待されるリターンを明確に理解することができます。これは、情報に基づいた投資決定を行うために重要です。

ExcelでCAPMを作成した後、期待されるリターンを必要な収益率と比較して、投資が追求する価値があるかどうかを判断することができます。これは、資金をどこに割り当てるかについて、より多くの情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。

導入

資本資産価格設定モデル（CAPM）は、リスクと期待収益を評価することにより、証券の価格設定を目的とする財務モデルです。これは、投資戦略と資産配分において重要な役割を果たすため、すべての投資家が把握すべき概念です。 CAPMは、投資家がリスクとリターンの関係を理解し、投資の実行可能性を評価する方法を提供するのに役立ちます。

それで、なぜこれが重要であり、誰がそれについて知る必要があるのでしょうか？まあ、あなたが投資家、金融アナリスト、または株式市場に興味がある人なら、CAPMはあなたのパンとバターです。市場と比較して、リスクを考慮して、投資に対する期待収益率を推定するのに役立ちます。 CAPMを使用すると、さまざまな投資機会を比較し、最良の可能性のあるリターンのためにお金を入れる場所を決定できます。このモデルは、リスクを理解することが潜在的な利益を理解するのと同じくらい重要である今日の不安定な市場で特に役立ちます。

CAPMは、投資家が2つの方法で補償される必要があるという前提に基づいています：お金の時間の価値とリスク。このモデルは、リスクのないレート（通常は政府債券の利回り）と投資のベータ（市場に関連して投資の価格がどれだけ移動するかの尺度）を使用して、期待収益を計算します。 ExcelでCAPMを作成する方法を知ることは、投資決定を行うための強力なツールを提供することができます。

ステップバイステップのチュートリアル：ExcelでCAPMを作成します

ステップに飛び込む前に、達成するために設定していることを明確にしましょう。これらの手順に従うことにより、ExcelでCAPMを作成します。これは、投資の期待収益を計算するために使用できます。これには、財務データの入力、資産のベータ版の計算、およびCAPM式を使用して期待されるリターンを見つけることが含まれます。

ステップ1：財務データを収集します

資産と市場指数に必要な財務データを収集します。

CAPMを作成するときは、リスクのないレート、市場指数のリターン、およびベータを計算するために資産の歴史的利益が必要です。このデータは、金融Webサイトまたはデータベースにあります。

ステップ2：ベータを計算します

Excelを使用して、市場インデックスと比較した過去のリターンに基づいて資産のベータを計算します。

ベータは、市場に関連する資産のボラティリティの尺度です。ベータ版は1を超えると、資産が市場よりも揮発性が高いことを意味し、1つ未満のベータ版は揮発性が低いことを意味します。 AssetのリターンをMarket Indexのリターンと比較する「スロープ」関数を使用して、Excelのベータを計算できます。

ステップ3：CAPM式を入力します

CAPMフォーミュラをExcelに入力してください：spedded return =リスクフリーレート +ベータ *（市場リターン - リスクフリーレート）。

このステップでは、Excelを使用してCAPM計算を実行します。この公式は、リスクのないレートを取得し、資産のベータ版と市場リスクプレミアムの製品を追加することにより、期待収益を計算します（市場リターンとリスクのないレートの違い）。

長所

利点	説明
正確なリスク評価	CAPMは、市場に関連する資産のリスクの定量的尺度を提供します。これは、情報に基づいた投資決定を行うために不可欠です。
投資機会の比較	CAPMを使用すると、投資家はリスクに基づいて標準化された期待収益を提供することにより、さまざまな投資機会を比較できます。
使いやすく理解しやすい	セットアップすると、ExcelのCAPMは、投資家の複雑な財務計算を簡素化するユーザーフレンドリーなツールです。

短所

欠点	説明
履歴データに依存しています	CAPMは、歴史的市場の行動が将来のリターンを予測すると仮定しますが、これは必ずしも正確ではないかもしれません。
非体系的なリスクを見落とします	このモデルは、市場関連のリスク（体系的リスク）のみを考慮し、企業または資産に関連する特定のリスク（非系統的リスク）を無視します。
市場効率の仮定	CAPMは、市場が効率的であり、すべての情報がすでに資産価格に反映されていると想定していますが、これはすべての場合に当てはまりません。

追加情報

ExcelでCAPMを作成する場合、モデルがいくつかの仮定を行っていることを理解することが不可欠です。投資家は多様なポートフォリオを保持しており、個々の資産リスクではなく、市場全体の全身リスクに対する補償のみを必要とすると想定しています。また、CAPMは、市場が効率的であると推定しています。つまり、利用可能なすべての情報はすでに資産価格に考慮されています。

ただし、これらの仮定にもかかわらず、CAPMは投資機会を評価するための広く使用され、貴重なツールのままです。複雑なリスクとリターンの関係を単一の理解できる数字：期待収益に単純化します。この数字を手にすると、投資家は、投資が喜んで取るリスクのレベルを考えると、返品要件を満たす可能性があるかどうかについて明確な考えを持っています。

Excelでキャップを最大限に活用するための鍵は、入力データの精度を確保することです。彼らが言うように、ゴミ、ゴミ。したがって、数字とソースを再確認し、CAPM計算の信頼性を維持するためにデータを最新に保ちます。